Risk profili nedir? Yoğunlaşma ekranı kurucu ve hisse bazlı,
likidite ekranı tüm piyasa bazlı bakıyor. Bu sekme ikisinin bu fona
ait cevabını bir arada verir: fonun hisse değeri ne kadar toplanmış,
her pozisyonda o hissedeki fon parasının ne kadarı bu fonda (ve aynı
kurucunun diğer fonlarıyla birlikte ne kadarı), likit tamponu ve dayanma
günü ne durumda.
Kaynak: KAP fon portföy raporları. Yatırım tavsiyesi değildir.
Bu bir hesaplama aracıdır, ölçüm değil. Çıkış süresi, pozisyon
tutarının geçmiş ortalama işlem hacmine bölünmesiyle bulunur.
Aşağıdaki iki sayı varsayımdır ve sonucu doğrudan belirler: pencereyi
kısaltmak ya da alınabilir payı düşürmek süreyi kat kat büyütür. Gerçek
çıkış maliyeti emir defteri derinliğine, blok işlem imkânına ve o günkü
piyasa koşullarına bağlıdır; buradaki oranlar kesin değildir ve tek
başına satılabilirlik iddiası taşımaz.
Senaryo
Likidite
Yoğunlaşma — en büyük pozisyonlar
Ağırlık pozisyonun bu fonun hisse değerindeki payı.
Fon payı o hissedeki tüm fon sahipliğinin yüzde kaçının bu fonda
olduğu; ortak dahil aynı kurucunun diğer fonlarını da ekler.
Çıkış süresi, pozisyonun yukarıdaki senaryoyla kaç işlem gününde
çıkarılabileceğidir — hissenin kimliği değil, pozisyonun hacme oranı
belirler. Günlük hacim, seçili penceredeki ortalama günlük işlem
tutarıdır — çıkış süresi rakamının dayanağı. İkisi de varsayıma dayanır,
kesin süre değildir.
Tüm Pozisyonlar (varlık sınıfına göre gruplu)
Forward Sözleşmeleri (rapordan; FPD'ye girmez)
Portföy Detayları (kod bazında · geçen aya göre değişim)
Yukarıdan bir fon seçin ya da arayın.
Yukarıdan bir kurucu seçin.
Para Giriş-Çıkışı
Borçlanma nasıl ölçülüyor? TEFAS portföy dağılımında repo ve para
piyasası kalemleri negatif ağırlıkla raporlanır: fon borçlanıp
elde ettiği nakitle ek pozisyon açar. Bu yüzden pozitif ağırlıkların
toplamı — brüt pozisyon — %100'ü aşar.
Brüt %100 = borçlanma yok · %150 = portföyün 1,5 katı pozisyon.
Borçlanma Kaynağı
kaç fon kullanıyor
Borçlanma Tutarı
Borçlanma Tutarı Dağılımı
Fon Bazında Borçlanma
Kurucu Bazında Özet
en çok borçlanan fonu yöneten şirketler
Borçlanan Fonlar
Yoğunlaşma nedir? Aynı kurucunun birden çok fonu aynı hisseyi
taşıdığında, o hissedeki fiyat hareketi birden fazla fonun değerlemesini
aynı anda etkiler. Bu ekran KAP aylık portföy raporlarından bunu ölçer:
hangi hisse kaç fonda, fonların maliyetleri arasında ne kadar fark var,
pozisyonun ne kadarı VİOP'la korunuyor. Hisse bazlı bakışta ise tersi:
bir hisse seçilir, o hissenin hangi fonlarda ve hangi kurucuda kümelendiği görülür.
Kaynak: KAP aylık fon portföy raporları · seçili dönemin ay sonu fotoğrafı.
Bakış
Yoğunlaşma
Okuma notu. Bu ekran ölçülebilir yapısal göstergeler üretir;
hiçbir tablosu niyet, kural ihlali veya manipülasyon iddiası taşımaz.
Fonlar arası maliyet farkı tek başına bir bulgu değildir — geç kurulan
ya da geç büyüyen fon doğal olarak güncel fiyattan alır. Rakamlar tek
bir dönemin ay sonu fotoğrafıdır, dönem içi işlemleri göstermez.
Akım haritası nedir? Bir hissedeki fon pozisyonunun değeri iki
nedenle değişir: fiyat değiştiği için ya da fon alıp sattığı için. Bu ekran
ikincisini ölçer. Her iki dönemin adedi de seçili dönemin fiyatıyla
değerlenir; fiyat hareketi böylece sonuçtan tamamen düşer, geriye yalnız
alım-satım kalır. Net değişim ayrıca ikiye ayrılır: mekanik, fonun
hisse portföyü topluca büyüdüğü için o hisseye düşen pay; aktif,
bunun ötesindeki tercih kayması. Bir fonun aktif bileşenleri kendi içinde
sıfır toplar — yani aktif harita paranın nereden nereye kaydığını gösterir.
Kaynak: KAP fon portföy raporları · iki dönemin karşılaştırması.
DönemSıralaHisse
En çok net giriş
Fonların adedini artırdığı hisseler. Satıra tıklayınca hangi fonun
ne kadar aldığı açılır.
En çok net çıkış
Fonların adedini azalttığı hisseler. Çıkışın tek fondan mı yoksa
yaygın mı olduğuna “tek fon” sütunundan bakılır.
Fon kırılımı
Kim ne zaman topladı, ne zaman boşalttı
Her hücre o fonun o dönemdeki net alımı/satımı. Yeşil alım, kırmızı
satım; koyuluk büyüklüğü gösterir, sayı milyon ₺. Tek dönemlik tablo
“kim aldı”yı söyler, bu ızgara “ne zamandan beri”yi.
Seçili dönemde fon kırılımı
Okuma notu. Bu ekran ölçülebilir yapısal göstergeler üretir;
hiçbir tablosu niyet, kural ihlali veya manipülasyon iddiası taşımaz.
Rakamlar iki rapor tarihi arasındaki farktır — dönem içinde alınıp
satılan pozisyonlar görünmez. Harita, evreninde borsada işlem gören
paylarla birlikte işlem görmeyen payları da taşır; ikincilerde
fiyat piyasa fiyatı değil değerleme fiyatıdır ve tek bir değerleme
güncellemesi büyük bir “akım” gibi görünebilir. Tek fon sütunu
bu yüzden var: net hareketin yüzde kaçının tek bir fondan geldiğini
gösterir, yüksek değer hareketin piyasaya yayılmadığına işaret eder.
Birleşik portföy nedir? Altı farklı fon almak çeşitlendirme sanılır,
ama fonların üçü de aynı hisseye bakıyorsa risk tek noktada toplanmıştır.
Bu ekran fon isimlerinin ardını açar: elindeki fonları ve tutarlarını yaz,
her fonun KAP raporundaki pozisyonları tutarla ağırlıklandırıp toplasın.
Çıkan tablo, gerçekte neye sahip olduğundur — ve hangi fonların
birbirinin aynısı olduğunu gösterir.
Kaynak: KAP fon portföy raporları · her fon kendi en
güncel raporuyla girer. Yatırım tavsiyesi değildir.
Fon ekle
Kaç fon istersen ekleyebilirsin. Tutarı boş bırakırsan o fon 1 birim
sayılır — yalnız kodları girip eşit ağırlıklı da bakabilirsin. Listedeki
tutarı değiştirince hesap kendiliğinden yenilenir.
Portföyünün en büyük kalemleri
Girdiğin toplam tutarın yüzde kaçı hangi kıymette. Tek bir kalemin
çubuğu diğerlerini gölgede bırakıyorsa, çeşitlendirme orada bitiyor
demektir.
Fonlar birbirini ne kadar tekrarlıyor?
Her hücre iki fonun örtüşme oranı: koyulaştıkça aynı kıymetleri
taşıyorlar. Köşegen fonun kendisidir.
Fonlar birbirinin aynısı mı?
Her kıymet çiftinde payların küçüğü toplanır: %0 tamamen ayrı portföyler,
%100 aynı portföy. Yüksek örtüşme, iki fonu birden tutmanın beklenen
çeşitlendirmeyi sağlamadığı anlamına gelir.
Varlık türüne göre
Hisse, borçlanma aracı, repo, mevduat — girdiğin toplam tutarın yüzde
kaçı hangi türde duruyor. Sıfırın solundaki çubuk borçlanmadır:
portföyü büyütmez, kaldıraç yaratır.
Hangi fon neyi getiriyor?
Her çubuk bir fonun portföyüne koyduğu tutarın tür kırılımı. Yüzdeler
fonun kendi içindeki pay değil, girdiğin toplam tutara göredir —
yani çubuğun uzunluğu o fonun ağırlığını da taşır. Yeni bir fon
eklediğinde payının nereye gittiği buradan okunur.
Gerçek varlık dağılımın
Tüm fonların pozisyonları birleştirildiğinde ortaya çıkan tek portföy.
Girdiğin fonlar
Hangi fondan ne kadar girdin ve o fonun hangi raporu kullanıldı.
Okuma notu. Bu ekran ölçülebilir yapısal göstergeler üretir ve
yatırım tavsiyesi değildir; hiçbir satırı al/sat önerisi ya da
beklenen getiri anlamı taşımaz. Rakamlar fonların son KAP raporundaki
ay/hafta sonu fotoğrafıdır — rapor tarihinden bu yana fon portföyünü
değiştirmiş olabilir. Oranlar girdiğin TOPLAM tutara göredir: raporu
bulunamayan ya da çözümlenemeyen kısım paydada kalır, böylece
yoğunlaşma olduğundan büyük görünmez.
Sahiplik profili nedir? “Bu hissede fon parası var” cümlesi eksik.
Paranın hangi tür fonda durduğu ve o fonların ne hızla pozisyon
çevirdiği, çıkış kapısının genişliği hakkında ölçülebilir bilgi taşır.
Ekran üç ölçüyü birlikte verir: fon tipi kırılımı, devir hızı ve ilk üç
fonun payı. Devir hızı tahmin değil ölçümdür — fonun kendi hisse
defterinde geçmiş dönemlerde gerçekte çevirdiği yüzdedir.
Kaynak: KAP fon portföy raporları · seçili dönemin fotoğrafı.
DönemSıralaEn az fon
Hisseler
Yüzdeler o hissedeki fon sahipliğinin dağılımıdır, şirket
sermayesinin değil. Satıra tıklayınca o hissenin fon listesi açılır.
Fon listesi
Seyir
Aynı dönemler, hisse fiyatı — sahiplik serisiyle hizalı okunsun diye
ayrı grafik. İki farklı ölçek tek eksende okunmaz.
Seçili dönemde fon listesi
Okuma notu. Bu ekran ölçülebilir yapısal göstergeler üretir;
yatırım tavsiyesi değildir ve hiçbir satırı niyet, kural ihlali
veya manipülasyon iddiası taşımaz. Yüksek devir hızı bir strateji
özelliğidir — arbitraj ve algoritmik fonlarda pozisyon çevirme hızı
tanımı gereği yüksektir. Fon tipi fonun adından çıkarılır; ad
stratejiyi eksik anlatıyorsa sınıf da eksik olur. Az sayıda fonun
tuttuğu hisselerde yüzdeler tek bir fonun kararıyla oynar — “fon”
ve “algo fon” sütunlarına bakmadan oran okumayın.
Likidite nedir, neden bakılır? Bir fondan çıkış başladığında sıra bellidir:
önce nakit ve kamu kağıdı, sonra ortak fon payları satılır. Bu likit tampon
bitince geriye satılması zor, yoğunlaşmış pozisyon kalır; fon ya onu piyasaya
satmak ya da repoyla borçlanmak zorunda kalır. Borç TL cinsinden sabit kalıp öz
varlık eridiği için kaldıraç oranı kendiliğinden büyür ve aynı fiyat düşüşü her gün
fonda daha büyük yara açar. Bu ekran o zincirin her halkasını ayrı ölçer.
Kaynak: TEFAS günlük portföy dağılımı ve akım · yapısal göstergeler KAP aylık raporlarından.
Kapsam
Likidite
Okuma notu. Buradaki hiçbir gösterge bir fonun batacağını, kural ihlali
yapıldığını ya da bir niyet taşındığını söylemez; hepsi kamuya açık veriden
hesaplanan yapısal ölçümlerdir ve mevzuata uygunluk değerlendirmesi denetleyici
kurumların yetkisindedir. Dayanma günü yalnızca gerçek bir çıkış varken
üretilir; günlük hareketi fonun binde birinin altında kalan fonlarda boş görünür.
Tampon hesabı TEFAS dağılım kalemlerine dayanır — sınıflandırılamayan ağırlık
(kıymetli maden, yabancı kağıt, gayrimenkul fonu payı) ayrı sütunda gösterilir,
yüksekse tampon eksik hesaplanmış demektir. Yapı sekmesi KAP aylık
raporlarından gelir; nitelikli yatırımcıya özel serbest fonlar rapor yayımlamak
zorunda olmadığı için o fonlarda boştur ve gerçek yoğunlaşma kamuya açık veriden
ölçülemez.
Pozisyon tablosu nedir? KAP'a gönderilen fon portföy dağılım
raporlarından çıkarılan tek tek poziyon satırları. Her satır bir
fonun bir dönemde tuttuğu bir menkul kıymeti, TL değerini ve fon portföy
değerine oranını (%FPD) gösterir. Aşağıdan filtreleyip sıralayabilir,
SQL sekmesinden kendi sorgunu yazabilirsin.
Grup adları normalleştirilmiştir: raporlarda aynı varlık türü
farklı yazımlarla geçiyor (büyük/küçük harf, OCR bozulması, kısaltma).
Filtre kanonik sınıfa bakar; satırda kanonik adın altında raporun
kendi yazımı da gösterilir.
Kaynak: KAP portföy dağılım raporları (aylık) ve serbest fonların haftalık raporları.
DönemKurucuGrupFonMenkulİhraççıAsgari ₺
Pozisyonlar
Salt-okunur SQL
Yalnız SELECT / WITH / DESCRIBE / SHOW · tek ifade · ';' yok
Satır
Bu sekme ne işe yarar? Paneldeki yoğunlaşma, likidite ve limit
ölçümlerinin her biri bir mevzuat hükmüne dayanıyor. Burada o hükümlerin
tam metni madde madde duruyor: Fon Tebliği (III-52.1), Finansal Raporlama
Tebliği (II-14.2) ve Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber. Fon kartındaki
madde numarasına tıklayınca doğrudan ilgili maddeye gelirsiniz.
Metinler SPK'nın yayımladığı PDF'lerden çıkarılmıştır;
resmî metin Resmî Gazete'dir.
Sosyal Medya Kartları
Bir konu seç — kart açılır, tek tıkla X ve LinkedIn'de paylaş.
Tema Yönetimi
Renkleri ve fontları canlı deneyip yeni bir palet olarak kaydedebilirsin. Tüm sayfa anında güncellenir.
Renkler
Başlık Tipografisi
Seviye
Renk
Boyut (px)
Kalınlık
H1
H2
H3
H4
H5
H6
Yazı Tipografisi
Yazı
Boyut (px)
Kalınlık
Normal
İkincil
Kayıtlı paletler sağda listelenir. Seçince tüm sayfa anında güncellenir.
Kayıtlı Paletler
Hazır ve özel paletler. Tıkla — anında uygulanır.
Canlı Önizleme
Başlık 1
Başlık 2
Başlık 3
Normal gövde metni burada görünür. İkincil açıklama tonları bu şekilde.
123456
Sistem Operasyonları
Depo sağlığı, satır sayıları ve son güncelleme — canlı
Veri Depoları
TEFAS üye stok bakiyesi
Genel Bakış'taki "TEFAS ile uyum" kartının kaynağı. TEFAS'ın
istatistik sayfasındaki bu rapor MKK'dan aylık geliyor ve bot
koruması nedeniyle otomatik çekilemiyor: Excel olarak indirilip
scripts/tefas_stok_al.py ile alınır, sonra
db_deploy.sh ile sunucuya taşınır.
Doğrulama — en sorunlu dönemler
'POZİSYON YOK' yoğunluğu (fon bazında)
Son toplu işleme — sorunlu dosyalar
Import / Fon Üret
Eksik bir fonu KAP'tan indirip ayrıştır (yalnız lokalde)
Sosyal Medya Kartları
Bir konu seç — kart açılır, tek tıkla X ve LinkedIn'de paylaş.